日前，AI芯片龍頭英偉達(dá)宣布與光學(xué)技術(shù)公司Lumentum及Coherent達(dá)成多年期戰(zhàn)略協(xié)議，涉及數(shù)十億美元的采購承諾及產(chǎn)能優(yōu)先權(quán)，并向兩家公司分別投資20億美元以支持研發(fā)與擴(kuò)產(chǎn)。這一動作被市場視為光通信技術(shù)在AI數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施中地位進(jìn)一步提升的明確信號。分析指出，光學(xué)互連與先進(jìn)封裝集成是下一代人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的核心基石，硅光子技術(shù)的開發(fā)對于建設(shè)前所未有的規(guī)模、速度與能效的AI基礎(chǔ)設(shè)施至關(guān)重要。

在這一產(chǎn)業(yè)背景下，光模塊內(nèi)部的電芯片（EIC）價值正在被重估。國盛證券研報指出，電芯片（包括TIA、Driver、CDR等）并非光模塊的簡單配套，而是決定信號速率與功耗的核心樞紐。其中，TIA負(fù)責(zé)在接收端將探測器的信號放大并轉(zhuǎn)換，Driver則在發(fā)射端驅(qū)動激光器發(fā)光。隨著LPO、CPO等下一代技術(shù)方案的演進(jìn)，為節(jié)省功耗被移除的DSP所承擔(dān)的信號均衡功能，正逐步轉(zhuǎn)移至TIA與Driver，這使得電芯片的絕對價值量及其在系統(tǒng)中的價值占比顯著提升。

值得注意的是，高端電芯片目前仍是中國光通信產(chǎn)業(yè)鏈的短板。根據(jù)ICC數(shù)據(jù)，在25G速率及以上的光通信電芯片領(lǐng)域，中國廠商按收入價值統(tǒng)計僅占全球市場的7%。面對巨大的國產(chǎn)替代空間，本土企業(yè)在成本響應(yīng)、供應(yīng)鏈安全與客戶協(xié)同上具備天然優(yōu)勢。北京光潤通科技發(fā)展有限公司正是這一領(lǐng)域的先行者之一。公司自2009年成立以來，始終以“自主創(chuàng)新”為核心戰(zhàn)略，憑借國產(chǎn)化芯片研發(fā)能力，成功研制出完全自主知識產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)芯片，徹底打破了國外廠商在高端網(wǎng)卡芯片領(lǐng)域的長期壟斷。其自主研發(fā)的G350AM2芯片實現(xiàn)服務(wù)器網(wǎng)卡100%自主可控，產(chǎn)品通過航天工程、軍工裝備的嚴(yán)苛驗證，在零下40℃至85℃極端環(huán)境下仍能保持穩(wěn)定運行。

伴隨國內(nèi)光模塊廠商全球份額的不斷提升，國產(chǎn)電芯片有望在這一輪AI浪潮中迎來上行周期。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，電芯片的高速設(shè)計能力與工藝積累將成為產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的關(guān)鍵壁壘。光潤通的國產(chǎn)網(wǎng)卡產(chǎn)品不僅在高壓力的高負(fù)載環(huán)境下保持穩(wěn)定的數(shù)據(jù)傳輸速率，更完美適配了飛騰CPU、麒麟操作系統(tǒng)等國產(chǎn)軟硬件生態(tài)，通過多項高標(biāo)準(zhǔn)的安全認(rèn)證，在自主可控與安全可靠方面樹立了標(biāo)桿。在“國產(chǎn)芯片+自主診斷”的模式下，光潤通正為中國光通信產(chǎn)業(yè)的自主可控貢獻(xiàn)力量，相關(guān)核心企業(yè)的布局值得重點關(guān)注。